深入煤企，探求煤炭行業脫困與轉型的路徑

來源：天下財經

據經濟之聲《天下財經》報道，行程近萬公裏，穿越北方四省區;深入陝蒙晉魯一線重點煤礦，獲取一手調查數據;探究中國煤炭從“黃金十年”迅速滑落到“全麵虧損”的真實原因;找尋煤炭行業脫困與轉型的路徑。

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一、腰斬的煤價

➱“黑金”煤炭 如今卻成“白菜”價

從北京飛往鄂爾多斯的當天下午，2015年冬天早到的第一場雪剛停，但籠罩整個北方的霧霾並未散去。料峭的寒風中，我們來到伊泰集團的總部，這是一家位於鄂爾多斯的中國最大的民營煤炭企業。

選擇伊泰集團作為我們采訪的第一站，理由很簡單：這是中國效益最好的煤炭企業。說它好，因為有很多硬指標：這裏儲藏著最優質的煤層資源;有世界上最先進的生產設備;公司成立於1988年，是新企業，沒有沉重的曆史包袱;員工隊伍普遍年輕且素質高;與動輒幾十萬人的大型國有煤企相比，這個資產過千億元的民營企業隻有7000多人，人均產值是其他許多企業的幾十倍。

翟德元，是我們在伊泰集團見到的第一人，他也是公司的副總經理，在煤炭行業深耕了40多年，被後輩們倚為行業泰鬥。為了等我們來，老翟在寒風中站了很久。一見麵，老翟就說： 現在的形勢很嚴峻。現在的問題不是企業能不能盈利的問題，而是整個企業生存的問題。盼著你們過來以後啊，我們對煤炭形勢進行準確的評估。”

幾年前，翟德元的一句斷言曾經在行業內引起反響。翟德元說，如果伊泰集團煤炭的利潤下降到每噸30元，全國的煤企就有70%會虧損。如果伊泰的利潤降到了每噸5元，全國90%的煤企都將垮掉。

誰會想到，老翟的話一語成讖!中國的煤炭價格經曆了從2002—2012年的“黃金十年”上升之後，步入快速下跌通道，煤價遭遇腰斬，煤炭行業陷入全麵虧損。翟德元向記者展示的近10年伊泰集團煤價變動柱狀圖：以2012年為分界，呈現出明顯的倒U型走勢。煤炭地銷單價從2012年最高的每噸298元跌落到今年10月份的每噸141元，價格跌落過半。昔日貴為“黑金”的煤炭，如今變成了“白菜”價。

翟德元：現在煤炭其實比白菜都不如。少吃一口饅頭能買一斤煤呢，就是這概念。現在煤一百塊錢一噸嘛，一個饅頭才一塊錢。

老翟的話貌似玩笑，實則讓人感慨。“心憂炭賤願天寒”，這是唐代詩人白居易《賣炭翁》中的名句。在伊泰集團總部的道路旁，一堆堆的積雪尚未融化。按理說，現在隆冬時節正是用煤的高峰期，但“天寒”“炭賤”並沒有阻擋煤價繼續下行。

➱企業無序競爭 煤價一再“腰斬”

楊嘉林是伊泰集團負責銷售事務的副總經理，在采訪間隙，他一直電話響不停，遠在千裏之外的秦皇島是煤炭海運的主要港口，那裏每天的煤炭掛牌價格讓他憂心忡忡。

楊嘉林：現在我們銷售人員真的不知道明天是什麼價格，也許就在我們聊的時候，神華給大家來個促銷價格。你就得跟著走啊，你不跟著走，人家的船就要掉頭。

煤炭港口價格比地銷價更能反映全行業的價格情況。截至記者發稿時，秦皇島海運煤炭交易市場5500大卡最優質的動力煤價格僅為每噸374元，比2011年最高價850元下跌了56%，比“腰斬”還要多。

按照楊嘉林的03manbetx ，各家煤企都以行業龍頭“神華”的煤價為風向標。但由於煤炭市場需求不足，買煤的不著急，哪家便宜的就買哪家，神華也隻能降價促銷。各家煤企為保市場份額被迫競相壓價，這又進一步加劇了煤價的下跌。

楊嘉林：價格持續的下降，目前港口和坑口的價格已經和成本脫離了，實際上企業之間是無序在競爭，現在的價格已經是通過報表無法推算出來的，已經脫離了成本。

作為國內效益最好的煤炭企業，伊泰集團每生產一噸煤的完全成本110多元，以今年10月份的價格計算，坑口價格每噸不足90元，噸煤實際虧損達到了20幾元。

這樣的慘跌，是翟德元從業40多年來所沒有見過的。在曾經的“黃金十年”裏，煤炭供銷兩旺，價格持續走高。一些下遊企業想要拿到煤炭，還得找關係、托人批條子。但如今，一切都已物是人非。

➱形勢嚴峻 煤價下探看不到盡頭

麵對腰斬的煤價，翟德元憂心的還不隻是伊泰這一家企業。在中國的能源結構中，煤炭長期占據60%以上的份額。可以預見，在相當長的時間內，煤炭仍然是中國的能源支柱。一方麵，煤炭行業的全麵虧損，不但關乎500多萬礦工的生計，更關乎國家的能源安全。今年以來，陝西山西等效益不好的煤礦已經開始裁員減薪，黑龍江龍煤集團甚至出現了10萬人下崗的局麵。另一方麵，由於虧本經營，煤礦安全投入勢必減少，安全生產形勢必將嚴峻。

翟德元：煤價有漲有跌，看起來是市場起伏的正常現象。但現在的煤炭形勢並不是正常的。煤炭企業的對標和惡意降價已經顛覆了穩定的供需關係。整個煤炭市場實際上已經陷入了混亂和無序。

在翟德元看來，目前的煤炭價格的劇烈變動，已經讓行業的規劃和調整失去了把控能力。麵對脫離了成本不斷下跌的煤價，作為企業負責人，他感到不可理喻又無能為力。而更可怕的是，這樣的下跌，沒有人能看到何時是個盡頭。

煤炭是中國能源消費的主力，如今煤價一路下探被腰斬，影響波及整個能源消費產業鏈，首當其衝的就是煤炭生產企業。這些企業生存現狀如何值得關注。記者連續多天深入企業礦區調研，試圖解開這個謎題。經濟之聲年終專稿《2015煤炭隆冬季》，明天請看第二篇：《艱難的煤企》。

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二、艱難的煤企

➱煤炭銷量、價格齊跌，全行業陷入虧損

以煤炭和羊毛衫聞名全國的鄂爾多斯，曾被外界說為鬼城，因為這裏一度人口稀少，與街邊林立的大廈群落形成強烈反差。隆冬時節，記者行走在鄂爾多斯街頭，在這座人均GDP超過香港的北方城市，很少見到成堆的人群。同樣稀少的，還有當地煤礦來往的客人。上午11點，在伊泰集團大地精煤礦的門口，僅有的兩輛運煤卡車裝滿了煤，緩緩駛離礦區。礦長靳占飛指著運煤的卡車告訴記者，如果早幾年來看，同樣的地方完全是另一番景象。

記者：市場好的時候拉煤是不是還要排隊?

靳占飛：過去是啦，最緊張的時候有排兩三天。

記者：現在呢?

靳占飛：現在不用了，現在來了就能裝。

大地精煤礦，是伊泰集團旗下一個標杆性礦井，以生產高熱量優質煤著稱。剛被運走的兩車煤，坑口價95塊錢一噸，而成本價高達117塊錢一噸。靳占飛算了一筆賬，如果一噸煤虧損22塊錢的現狀得不到改善，他們今年要虧損5千萬元，明年要虧損1個億。而在去年，他們還實現了1.4億元的盈利。

價格的暴跌，讓煤企掉進了虧損的泥潭。根據中國煤炭工業協會統計：今年前3季度全國90家大型煤企的利潤為9.7億元，同比下降97.7%，而2014年同期的利潤是427億元。巨大的數據落差表明：全國90%以上的煤炭企業已經沒了利潤或已虧損了。中國煤炭經濟研究院院長嶽福斌03manbetx ，在這僅有的利潤裏麵，盈利的其實隻有神華一家。作為行業的龍頭老大，神華集團的盈利也不是賣煤，而是靠鐵路和發電。

嶽福斌：這盈利裏麵的95%以上，都是神華一家盈利的，其他全是虧損的。神華是多元的產業，它挖煤也是賠的，它是運煤發電掙的錢。我說采掘業已經全行業虧損，因為最好的企業都虧了。

➱成本、稅負齊升，業內翹楚也不堪重負

從大地精煤礦南行70公裏，是中國的產煤重鎮——陝西榆林。這裏去年生產了全國近1/10的煤炭。來到陝西煤化，記者老遠就看到，集團剛剛榮登世界500強的紅色橫幅在風中飛舞。集團旗下的神南礦業，是一家世界一流煤炭企業。在接受記者采訪時，神南礦業董事長吳群英的臉上絲毫看不出榮登500強的喜悅，反倒一直眉頭緊鎖。吳群英告訴記者，從人員、設備到管理，神南礦業不輸於任何一家歐美的煤企，但即便這樣的王牌企業，從今年10月份開始也虧損了。

吳群英：煤炭港口價從數字上看從800多掉到400多，是攔腰斬，其實對煤價來講，是腰斬之腰斬，因為港口價是含著運費價，運費價不但沒降，還升了，所以換算到煤價是斬到膝蓋這，斬完之後再斬一節。

攤開中國地圖，從陝西內蒙等中國煤炭主產區，到秦皇島、曹妃甸等銷售港口，直線距離約為1000公裏。一噸煤一路向東的旅行究竟需要多少路費呢?吳群英舉了神南公司紅柳林礦井的例子：運煤火車從神木出發到河北曹妃甸，在那裏5500大卡的煤炭掛牌價約為400元/噸。其中，鐵路運費大約180元/噸，占到了掛牌價格的半壁江山。再扣除港雜費、護路聯防費等，實際煤炭結算價格隻剩下每噸約144元。這就是說，煤炭價格中的近60%都耗在了路上。

吳群英認為，高居不下的采運銷成本，層層疊加的各類稅費，以及企業辦社會的職能，在煤價高企時能“一俊遮百醜”，但在煤價暴跌時，這些負擔則讓企業苦不堪言。

吳群英： 稅負的問題，煤炭鐵路價格上調的問題，企業辦社會職能分離的問題，這是陝西省煤炭運銷協會整個在陝西省調研得出的，這是一個普遍的問題。

➱財務危機頻出現，裁員降薪忙自救

煤炭行業從“黃金十年”的蜜罐子掉進全麵虧損的泥潭裏，關鍵性的轉折出現在2012年“煤電聯動”機製的脫鉤。中國煤炭近70%是賣給下遊的發電企業，脫鉤後，電企不再和煤企簽訂長期的供銷合同。缺少了合同保護，產能過剩的煤炭企業在與電企的談判中不再擁有話語權，隻能被動挨打。在與記者談到這個話題時，吳群英總是倍感無奈。

吳群英：電廠就通知你降價，是很輕鬆的通知，而不是說咱倆商量商量，能不能降。這就是買方市場，牛氣就是這樣。

與強勢的買方市場相對應，煤炭企業的回款也愈發艱難。目前，全國煤炭的回款周期普遍達到了58天。這讓虧損中的煤企隨時麵臨資金鏈斷裂的危險。

麵對越來越難看的財務報表，煤企能做的就是壓縮成本、裁員降薪。伊泰集團今年已全員降薪20%。神南礦業縮減了合同製工人近500人，一線工人的平均年薪由2012年13萬元降到現在的9萬元。來自中國煤炭工業協會的數據顯示，全國超過一半的煤炭企業都下調了職工工資，個別企業甚至提出了“保八爭十”，確保發8個月工資，爭取發10個月工資。

伊泰股份副總經理宋占有說，裁員降薪實屬無奈之舉，尤其是一線采掘工人的薪酬，是企業最不應該降的成本。

宋占有：成本問題現在對我們困擾是最大的。我們所能控製的成本，不該降的也降下去了。成與不成已經不在於我們的努力，就在於政策性的東西，如果政策沒有調整，我們無論如何是幹不成的。

經曆了黃金十年，中國的煤炭似乎一夜之間集體步入了冬天。在需求不振的大背景下，行業盈利已然無望。按照市場規律，行業必然通過關停並轉，自然淘汰一些企業，進而使得價格重歸理性。然而，記者在各大煤炭主產區看到的，卻是煤價越下滑，煤企越想擴大增產的怪像。為什麼會出現這樣的惡性循環?

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三、失靈的機製

➱煤炭供需嚴重失衡 市場調節機製失靈

煤炭行業似乎在一夜之間步入了寒冷的冬天。全行業90%以上的煤礦都在虧損。按理說，市場的力量會迫使一些企業退出這個行業，進而恢複供需平衡，讓價格重歸理性。然而，記者在各大煤炭主產區看到的，卻是煤價越下滑，煤企越增產的怪相。

為什麼會出現這樣的惡性循環呢?帶著疑問，記者來到大同煤礦采訪。同煤集團是煤炭大省山西的一麵旗幟，一家企業就貢獻了全省近1/5的煤炭產量，大同市超過一半的GDP也來同煤。然而近幾年，同煤集團隨著整個山西經濟幾乎同步步入了發展的低潮。集團董秘李永平告訴記者，從2012年開始，同煤的銷售部門已經從大同前移到了各大港口，公司高管也不得不親自走上銷售一線。

李永平：我們的總經理和若幹的副總經理都在外麵跑市場，家裏頭就丟下總工程師和管安全的，連我們的副書記也去賣煤去了。

同煤的遭遇並不是孤例。事實上，整個煤炭行業都處於價格“腰斬”、需求疲軟的境地。但問題是，煤炭的供給量卻依舊在堅挺。去年我國煤炭生產超公告能力約6億噸。到今年10月份，全國的原煤產量又連續3個月環比增加，且增幅還在擴大。中國煤炭經濟研究院院長嶽福斌對此深感憂慮。他認為，行業之所以陷入惡性循環，是因為市場這隻看不見的手失去了調控能力。

嶽福斌：煤炭價格不能反應供給、也不能反應需求，價格和消費量沒有關係了。價格一跌再跌、一跌再跌，都跌了40多個月了。煤炭價格下跌應該增加需求吧?你看煤炭市場的需求量也在減，這就是市場失靈的一個典型表現。

➱價格越跌生產越多 企業競爭陷“囚徒困境”

市場失靈不僅體現在煤炭的上下遊供需關係上，在煤炭行業內部，企業也“不聽”市場的指揮了，紛紛陷入“價格越跌，生產反倒越多”的怪圈。記者在多家煤企看到的數據統計情況是：煤價向下，產量向上。內蒙古伊泰集團投資公司副總經理翟德元告訴記者，近幾年，這種情況有愈演愈烈之勢。

翟德元：現在我們在超能生產的情況下，應該是要限產的，但目前很難實施。

記者：確實有這種越跌越生產的嗎?

翟德元：你說對了，還有的。就是以量補價嘛，就是總的價格下跌，隻能通過提高產量來彌補，現在的問題就出現在這裏。

煤價拐入冰點之後的三年來，翟德元一直都在呼籲行業抱團過冬，希望各家煤企能夠攜手挺住價格。但是，由於國內煤炭企業集中度低，每個企業都希望其他企業限產而自己增產，單個企業的理性導致了整個市場的非理性。

翟德元：企業現在都在搶占市場，你減少的市場我來撿。現在很多企業都說寧可掉價，不丟市場：電力企業一來，你要不是給我降，別人會給我降價，你的煤不賣，他的煤就能賣出去。

➱“嚴控產量”成空話 政府調控也失靈

當市場的無形之手越發無力之時，政府調控的有形之手開始頻繁登場。2014年7月，由國家發改委牽頭，建立了煤炭行業脫困聯席會議製度。就在記者在大同采訪期間，11月19號，決策層召開了第43次聯席會議，煤炭行業的四大巨頭：神華、中煤、大同和伊泰集團悉數參會。在一年多的時間裏，煤炭行業脫困會議開了43次。如此高頻次的政策會議，這在任何一個行業都十分罕見。

然而，這樣的政策會議毫無效果。相反，最新的煤價比去年7月聯席會議製度建立時又下跌了約20%。會議連續開，煤價照舊跌，政府層麵的調控之手似乎也扶不起坍塌的煤價。山東一位基層煤礦礦長郗金遠說出了他對脫困會議的解讀：

郗金遠：我嫌他不接地氣，沒有拿出來強有力的措施。你別說開43次，你開430次也是白搭。他召集的都是一些好的單位，談解困問題沒有意義。

記者注意到，在煤炭行業脫困聯席會議的新聞報道中，“嚴控產量”成為與會各方討論的高頻詞。但在實地采訪中，多家煤企負責人告訴記者，控製產量並不容易。一方麵，前期煤礦建設大幹快上、遍地開花。僅2006年以來，全國煤炭固定投資就超過3萬億元，這些新增產能正在集中釋放。一位煤企負責人這麼說，

煤企負責人：黃金十年高利潤，各行各業、各種身份的人都在辦煤礦，這些項目就未批先建，都一哄而上。

另一方麵，地方政府的政績衝動也讓煤炭“嚴控產量”的措施無法落實。部分產煤地區的經濟高度依賴煤炭產業，企業想減產，領導也不答應。

煤企負責人：出於地方GDP發展的需求，本地區都希望把自己的經濟總量做大。那麼既然投資了就得收回投資，既然建成了，就要想辦法生產、想辦法賣煤，這樣就導致惡性競爭的產生。這應該各地區都這樣。

➱行業協會約束力弱 煤價依舊任性下跌

在市場經濟秩序的構建中，作為對市場失靈和政府失控的矯正，行業協會的自律功能被廣泛認可。然而，限於立法的不完善和自我定位的偏差等各種原因，我國當前的行業協會在麵對行業困局時，尚未能夠有效發揮其應有功能。10月底，中國煤炭工業協會曾經聯合神華等四大巨頭開會，對穩定價格達成共識。但由於缺乏約束力，煤價也沒有聽協會的話。國家統計局公布的數據顯示，到11月中旬，幾乎所有種類煤炭的價格仍在下跌中。

煤炭行業深陷生產怪圈，市場調控的無形之手和政府調控的有形之手雙雙失靈。煤炭行業如何擺脫困境，已經成為擺在市場參與者和政府決策層麵前急需破解的難題。

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四、脫困的路徑

➱煤電市場化開啟 煤企電企玩起蹺蹺板

2012年是一個令所有煤炭從業者印象深刻的年份：煤炭價格急劇向下的拐點出現在2012年，政策和市場發生的變化也在這一年密集出現。國務院辦公廳當年年底發布《關於深化電煤市場化改革的指導意見》，提出了取消重點電煤合同、實施電煤價格並軌的市場化改革核心。煤炭價格全麵市場化之路由此開啟。

然而，煤炭行業在市場化之路上走了沒多久，“市場煤”和“計劃電”之間的矛盾就成了邁不過的絆腳石。改革之前，電煤合同的最高限價保護了電企利益，而現在沒有了最低限價兜底的“市場煤”，滑向了跌跌不休的深淵。大而不強的中國煤炭企業，在今年第三季度迎來90%以上的大麵積虧損。

中國煤炭經濟研究院院長嶽福斌把煤企和電企比作是此消彼長的“蹺蹺板”關係。在他看來，當前的煤炭行業要擺脫困局、點亮自己，首先要點亮“電煤價格”這盞應急燈。

嶽福斌：應急之策就是穩住煤價。怎麼樣穩住煤價?這時候政府應該當好人，政府直接出麵，我就抓電煤。

嶽福斌的提議得到了煤炭業界的響應。伊泰集團副總經理翟德元同樣認為，隻有抓了價格這個“牛鼻子”，才能讓煤企活下來。而穩住電煤價格是最直接有效的方法，就是由政府設定電煤最低保護價。

翟德元：煤價應該堅持煤電互利的前提下，確定合理的煤炭最低保護價，比如說一毛錢一卡，這是適宜的，也是合理的。

不過，按照嶽福斌的03manbetx ，協調與電企的關係隻是防止煤炭行業跌落懸崖的權宜之計。從世界範圍看，電企並不是煤企的救命稻草，以工業革命先驅英國為例，英國宣布將在2025年前逐步關停燃煤電站，以煤發電正在走向終結。

➱要治標還要治本 10億產能過剩如何治?

如果說穩住電煤價格，隻是治標之策的話，那麼煤炭行業要真正擺脫困境、點亮自己，還得尋求治本之策?作為全國500萬煤炭從業者之一，神南礦業董事長吳群英在跟記者談到行業如何治本之時，聲音明顯高亢。

吳群英：最大的現狀問題，就是產能過剩，這樣一過剩呢使一切措施都顯得很蒼白，要說煤炭行業困難，就這一個問題，如果砍掉十個億，都不困難。

據保守估計，我國煤炭行業的形成生產能力約在50億噸左右，超出需求將近10億噸。中國能源研究會副理事長周大地是“國家十三五規劃”的專家庫成員，剛剛完成最高層決策谘詢任務的他告訴記者，煤炭業要想重新點亮前進之路，首先是要控製產能擴張，跳出“煤價越低越生產”的怪圈。

周大地：沒有解決市場問題，繼續去用新的投資把原有的投資損失給找回來，就可能形成新的投資失誤。所以我覺得首先來講，是要控製產能的盲目擴張。國家的政策就是不要再鼓勵地方，新增的這些產能該停的要停，這個信號要給的很明確。

按照周大地給出的行業脫困路線圖：第一步，要防止新增產能的擴張，先止住血;然後，將部分現有產能淘汰出局，實現換血。而要實現產能大換血，必須依靠經濟手段和政策手段合力來推動。

周大地：經濟手段淘汰掉一部分，就是我不能全麵的補貼，你現在成本高的你就得退出，第二個就是你質量不好，我也就能從技術上，從清潔的標準上，對你進行施壓，從煤質出發淘汰掉一部分。

➱牽一發而動全身 “棘手”問題誰來接盤?

然而，由於過剩產能的體量巨大，宏觀調控的推力稍不留神，容易觸發矛盾。山東淄博礦業集團董事長孫中輝認為，在現有50億噸煤炭產能的背後，是約500萬人的從業群體，如果淘汰10億噸產能，就意味著近100萬人下崗。

孫中輝：關掉帶來的問題，我感覺就是人員安置。一點辦法都沒有。我們還有3個礦要關，還有6000人需要安置，這個確實是比較困難。

人員安置還不是問題的全部。企業倒下之後，還有社會化職能的移交、遺留債務的處理等一係列問題。同孫忠輝一樣，各地煤企的負責人普遍希望，將這些“棘手”問題統一交由政府的“有形之手”來接盤。

年近七旬的中國能源研究會副理事長周大地，見證了中國經濟多個行業的調整升級。在他看來，落後產能淘汰的故事每一天都在發生。

周大地：職工的安排從國家來講，也隻能適當的解決這些人的後續問題。你這個煤礦光想賺錢，不想負擔這些社會的必要負擔?至於具體的調節來講，每個行業都碰到這個問題，這在我們經濟轉型中一直發生，所以也不用把它作為一個多大的難題。

中國煤炭經濟研究院院長嶽福斌同樣認為，淘汰落後產能勢在必行，隻有這樣，才能點亮煤炭全行業。

嶽福斌：我不保護落後，讓30%的企業發展得很好，有30%的企業必須死掉，不淘汰不死一批，中國煤炭企業好不了。

煤炭隆冬季的采訪接近尾聲，在最後一站山東濟南，當地煤炭局安排了一場行業座談會，原定3小時的會議一再延時最後開了近6個小時。10多位煤企負責人聲情並茂地講述了自己看到的困難，誰都不想自家企業下一個倒下。然而，煤企倒閉潮恐怕在所難免，一份由發改委能源研究所牽頭的報告預計，在“十三五”期間，煤炭企業數量要從2015年的6390家驟減到3000家以內，按此計算，超過半數的煤企都熬不過下一個五年。而眼下這個煤炭隆冬季的黑夜還會持續多久，誰都沒有答案。